La BRI ritiene che la moneta della banca centrale digitale sarà un’alternativa interessante alla criptovaluta – E24

Questa settimana Agustín Carstens, presidente della Banca dei regolamenti internazionali (BRI), spesso definita la banca delle banche centrali, si recherà in visita al BIS Innovation Hub Nordic a Stoccolma, insieme ai governatori delle banche centrali di Norvegia, Svezia, Danimarca e Islanda.

L’argomento principale è lo sviluppo della moneta della banca centrale digitale (DSP). Lo sfondo è l’uso del contante in caduta libera, accelerato dalla pandemia di Corona, e i timori della concorrenza delle criptovalute private dopo un forte aumento dell’interesse negli ultimi anni.

Abbiamo visto molti tentativi di sviluppare criptovaluta, ma alla fine quasi tutti falliscono perché mirano a realizzare un profitto, afferma Karstens, in un’intervista a E24.

Quindi, prendono scorciatoie qua e là e finiscono con valute molto inefficienti chiamate valute che non svolgono il vero ruolo del denaro, che è quello di essere un buon mezzo di conservazione del valore e un buon mezzo di scambio. Ecco perché quasi tutti finiscono come bersagli della speculazione, continua.

Falso decentramento?

La criptovaluta è una minaccia per il sistema bancario o le banche centrali?

– Se guardi attraverso la storia, allora il denaro della Banca Centrale è stata la forza principale del moderno sistema finanziario e il contributo più importante è stato proprio la fiducia in tale denaro.

Carstens aggiunge che c’è molta fluttuazione (fluttuazione) nei valori delle diverse criptovalute, e in alcuni casi ci sono fondamentali debolezze in termini di sicurezza.

Ciò che è importante è come garantire che mantengano il loro valore. La tecnologia in sé non fornisce valore, servono tutti gli accordi istituzionali, che solo le banche centrali forniscono, dice.

Il capo della BRI aggiunge che molti sono attratti dalle nuove tecnologie e amano l’idea della moneta decentralizzata che non è prodotta da un’autorità centrale come una banca centrale.

Ma abbiamo anche visto che il decentramento era in gran parte fittizio, perché in definitiva sono coloro che forniscono le piattaforme operative a decidere le regole del gioco.

In definitiva, la nuova tecnologia crea prodotti difficili da sviluppare. Rimaniamo con le criptovalute qui, ma soprattutto svolgono un ruolo di oggetto di speculazione.

Un’alternativa alla criptovaluta?

Pensi che il denaro della banca centrale digitale sarà un’alternativa interessante alla criptovaluta?

– Credo di si. Le banche centrali hanno il mandato per legge e il potere istituzionale di emettere denaro in modo specifico in un modo che mantenga il suo valore nel tempo e serva come un buon mezzo di scambio.

Carstens sottolinea che il DSP si basa sulle solide fondamenta esistenti su cui è costruito l’attuale sistema finanziario.

– Non è un esperimento per vedere se funziona o meno. È già chiaro che funziona, quindi senza indebolire le fondamenta, l’idea è quella di aggiungere una tecnologia migliore per soddisfare i bisogni della società, continua.

Un sondaggio condotto su 81 banche centrali del mondo sotto gli auspici della Banca dei regolamenti internazionali, mostra che il novanta per cento delle banche centrali del mondo sta ora esplorando la moneta della banca centrale digitale e più della metà sta sviluppando o conducendo prove concrete.

Qui a casa, Norges Bank ha recentemente iniziato il beta test delle sue soluzioni tecnologiche DSP, che dureranno per un po’ fino all’estate del 2023. Tuttavia, ci vorranno diversi anni di sviluppo e forse una modifica della legge prima che diventi una realtà in Norvegia .

– C’è bisogno di accelerare questo sviluppo?

È meglio prendere le cose con calma e andare bene. Le autorità non possono consentire che il sistema venga violato o non consentire a tutte le persone di accedervi. Se hai intenzione di ripetere ciò che i contanti fanno oggi, è un processo piuttosto grande.

– Non c’è spazio per errori. Ci sono centinaia di criptovalute che vanno e vengono ogni anno, ma non abbiamo il lusso di sviluppare qualcosa che potrebbe non funzionare, dobbiamo essere i migliori della classe.

Punta a pagamenti senza interruzioni in tutti i paesi

I pagamenti transfrontalieri senza interruzioni, che è uno dei vantaggi della criptovaluta, sono un fattore importante per lavorare con DSP.

L’emissione di un DSP è una decisione nazionale, ma da una prospettiva globale è essenziale che si basi su alcuni principi di base che consentono a un individuo di risolvere le sfide odierne con i pagamenti internazionali transfrontalieri e le valute nazionali, afferma Karstens.

Lo paragona alle compagnie telefoniche che scelgono tecnologie e investimenti diversi nei loro paesi d’origine, ma con l’aiuto di accordi internazionali efficaci è facile chiamare all’estero come lo è localmente.

– Ed è ciò che vogliamo ottenere anche nei sistemi di pagamento.

Una delle sfide che devono affrontare i DSP è la concorrenza con le banche private.

L’idea è quella di integrare altri sistemi di pagamento disponibili, compresi quelli delle banche private. Se il contante scompare, l’idea è che le persone dovrebbero essere in grado di ottenere un’alternativa avanzata dalla banca centrale.

Concorrenza limitata

– Sarà in grado di competere per le banche?

– Riteniamo che questa sarà una situazione vantaggiosa per tutti con la partecipazione delle banche commerciali, ed è auspicabile con una loro ampia partecipazione. È lo stesso con i contanti oggi, se vuoi contanti devi andare in banca e non alla banca centrale.

– Se le banche private fanno la maggior parte del lavoro, per noi va bene.

Karstens sottolinea inoltre che le banche potranno sfruttare l’infrastruttura creata in connessione con DSP, e quindi potranno aggiungere valore al settore bancario.

– Ci saranno nuove “ferrovie” che contribuiranno alla modernizzazione dei vari sistemi di pagamento, quindi in alcuni casi può significare concorrenza con le banche, ma penso che sia limitata e abbiamo dei modi per affrontarla. D’altra parte, c’è un enorme potenziale per costruire sinergie tra il settore pubblico e quello privato, dice.

– Qual è il rapporto DSP ottimale?

Le banche centrali possono controllare l’offerta, ma non possiamo necessariamente controllare la domanda, dipende dalle persone che vogliono usarla, dice Karstens.

DSP ha anche sollevato altre sfide per la privacy.

Dovremmo dare quanto più anonimato possibile, ma il grado del nostro anonimato non dipende dalla banca centrale, è una discussione politica che ogni paese dovrebbe avere, dice Karstens.