– C'è ancora spazio per rivalutare il titolo

L'analista di Arctic Securities Daniel Stenslet ritiene che ci sia ancora spazio per un'ulteriore rivalutazione di Vår Energi. Si prevede che la società riporterà un utile operativo (EBIT) di 980 milioni di dollari per il primo trimestre, ovvero il 9% inferiore all’attuale consenso di Bloomberg.

L’analista ha rivisto la sua stima dell’utile operativo per l’intero anno 2024 del 2% a 4,9 miliardi di dollari, ancora il 10% in più rispetto alle previsioni, dopo aver abbassato le stime del prezzo del gas per il secondo e terzo trimestre. Modelli meteorologici persistentemente più caldi, più umidi e più ventosi del solito hanno portato a un livello record nelle scorte di gas, portando a una riduzione dei prezzi del gas in Europa nel primo trimestre.

Per il 2025, SEB ha rivisto la stima dell’utile operativo al ribasso del 10% a 5,5 miliardi di dollari, principalmente a causa di un previsto ritardo nell’avvio del progetto Balder-X fino al secondo trimestre del 2025.

Stenslet ribadisce la sua raccomandazione di acquisto del titolo, mantenendo il prezzo obiettivo a 42 NOK. Non ha aggiornato il suo obiettivo di prezzo a causa dell’impatto limitato delle stime riviste sulle stime corrette del valore del titolo alla fine del 2024.

L'analista osserva che Vår Energi viene scambiato con un rendimento del flusso di cassa libero previsto di circa il 19% per il 2025. Si aspetta inoltre che la società sia in grado di mantenere il suo attuale rendimento da dividendi fino al 2030, supponendo che i prezzi del petrolio siano superiori a 80 dollari all'anno. Il prezzo di un barile di gas supera gli otto dollari al barile. Milioni di unità termiche britanniche (mmbtu).

Venerdì le azioni Vår Energi venivano scambiate per 36,94 NOK, in calo del 2,4%.

Il riassunto è stato generato dallo strumento AI ChatGPT e modificato dai giornalisti di Finansavisen.